Redo för exit? Så förbereder du ditt företag

För många företagare är tanken på att en dag sälja sitt företag både lockande och skrämmande. Lockande för att det kan innebära ekonomisk frihet och möjlighet att gå vidare till nya projekt. Skrämmande för att det är en stor och komplex process där mycket kan gå fel. En av de viktigaste framgångsfaktorerna vid en företagsförsäljning är att vara väl förberedd, och här spelar holdingbolag en avgörande roll. Rätt använt kan det inte bara underlätta själva försäljningen, utan också dramatiskt påverka hur mycket pengar du till slut får behålla.

Jag har en vän som för några år sålde sitt bolag. Han hade byggt upp det under 20 år, från en liten enmansfirma till en väletablerad verksamhet med 30 anställda. När han till slut fick ett bud han inte kunde motstå, var glädjen enorm. Men den grumlades snabbt när han insåg hur stor del av köpeskillingen som försvann i skatt. Hade han bara vetat då vad jag kan berätta för dig nu, hade han kunnat spara miljonbelopp. Och mycket handlade om att inte ha strukturen på plats i tid.

Det första steget mot en lyckad exit är att separera tillgångar från verksamhet redan långt innan en försäljning blir aktuell. Om du äger fastigheter, maskiner eller andra värdefulla tillgångar i samma bolag som den operativa verksamheten, blir det svårare att sälja enbart verksamheten. Köpare vill ofta bara ha det rörelsedrivande, inte fastigheter eller andra tillgångar som krånglar till det. Genom att i god tid flytta över sådana tillgångar till ett holdingbolag, skapar du en renare och mer attraktiv produkt att sälja.

En annan viktig aspekt är att förbereda för den skattemässiga behandlingen av försäljningen. Om du säljer aktierna i ditt verksamhetsbolag direkt från dig själv som privatperson, blir du beskattad för vinsten med 25 procent. Men om du istället äger verksamhetsbolaget via ett holdingbolag, och säljer aktierna därifrån, kan försäljningen i vissa fall vara helt skattefri för holdingbolaget. Det innebär att hela köpeskillingen kan stanna i holdingbolaget och användas för nya investeringar, utan att du först behövt betala en stor summa i skatt. Skillnaden kan vara enorm.

Det är dock viktigt att förstå att detta inte är något man fixar i sista minuten. Skattereglerna kräver att holdingbolaget ägt aktierna under en viss tid, och att andra villkor är uppfyllda, för att skattefriheten ska gälla. Därför är det avgörande att planera i god tid, helst flera år innan en försäljning är aktuell. Att sätta upp strukturen idag, även om du inte har några planer på att sälja inom kort, kan vara en av de smartaste sakerna du gör för din framtida handlingsfrihet.

Utöver skattefrågorna handlar det också om att göra verksamheten mer attraktiv för köpare. En välorganiserad struktur med separata bolag för olika delar av verksamheten signalerar professionalitet och långsiktigt tänkande. Det gör due diligence-processen enklare, eftersom det är tydligt vad som ingår och vad som inte gör det. Det minskar risken för att köparen hittar något som gör att de vill omförhandla priset, eller i värsta fall dra sig ur affären helt.

En annan fördel är att du med ett holdingbolag kan sälja delar av verksamheten vid olika tillfällen. Kanske har du flera olika ben i företaget som kan vara intressanta för olika köpare. Genom att ha dem i separata dotterbolag kan du sälja ett i taget, utan att det påverkar de andra. Det ger dig en flexibilitet som kan vara mycket värdefull, särskilt om marknaden för olika typer av verksamheter utvecklas olika.

Slutligen handlar det om din egen framtid efter försäljningen. Med ett holdingbolag som samlat kapital efter en exit, har du en plattform för att fortsätta som investerare eller för att starta nya projekt. Du behöver inte stressa med att hitta nästa steg, utan kan ta god tid på dig att fundera över vad du verkligen vill göra. Pengarna finns där, redo att användas när rätt tillfälle dyker upp. Det är en frihet som är värd minst lika mycket som själva köpeskillingen.